Kardemir ilk çeyrek sonuçlarını açıkladı. Bununla birlikte aracı kurumlar şirketin finansal yapısını ve hisse tahminlerini paylaşmaya başladı. Son olarak Ziraat Yatırım şirketin finansal değerlendirme yaptı. Şirketin ana ortaklık ne karından başlanarak yapılan analizlerde piyasa beklentisinin üzerinde 501,3 milyon tl kar açıklanması olumlu algılandı ve KRDMD hisseleri için 10,60 TL hedef fiyat vererek AL tavsiyesinde bulundu.

Şirket’in 1Ç2021’deki ana ortaklık net devre karı 501,3mn TL ile hem bizim beklentimiz olan 419mn TL’nin hem de pazar beklentisi olan 412mn TL’nin üstünde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada brüt karın beklentimizin üstünde gelmesi etkili olmuştur. Geçtiğimiz senenin aynı devresinde ise Şirket 161,7mn TL ana ortaklık net devre zararı açıklamıştı.

Şirketin satış gelirleri 1Ç2021’de bir önceki senenin aynı devresine göre %80,4 oranında büyüme göstererek 2.732mn TL’ye yükselirken, brüt kar ise 786,3mn TL olmuştur. Geçtiğimiz senenin aynı devreinde brüt kar 112,2mn TL idi. Brüt kar marjı da %7,4’ten %28,8’e yükselmiştir. Operasyonel giderler 1Ç2021’de geçen senenin aynı devresine göre %20,4 oranında artmış ve 32,9mn TL olmuştur. Diğer etkinliklerden ise 88,9mn TL gider kaydedilmiştir. Böylece etkinlik karı 664,5mn TL olmuştur. Geçtiğimiz senenin aynı devreinde ise 85,4mn TL etkinlik zararı açıklanmıştı.

FAVÖK ise 2021 senesi ilk çeyrekte 815,2mn TL olarak gerçekleşmiştir. Geçtiğimiz senenin aynı devreinde ise 133,1mn TL idi. FAVÖK marjı da 1Ç2020’de %8,8 iken 1Ç2021’de %29,8’e yükselmiştir. Şirketin ton başına FAVÖK rakamı ise bir önceki senenin aynı devreindeki 38,5 USD/ton’dan 1Ç2021’de 195 USD/ton’a yükselmiştir.

Finansal yatırımlardan elde edilen temettü gelirleri kaynaklı olarak yatırımlardan 66,3mn TL gelir elde edilmiştir. 118,4mn TL finansman gideri ve 111,5mn TL vergi gideri ardından ana ortaklık net devre karı 501,3mn TL olmuştur. kardemir d hisse net

Kardemir(D)’in amaç hisse fiyatını, 2021 senesi ilk çeyrek finansalları ardından, risksiz faiz oranının %13’ten %15 standardına yükseltilmesine karşın, tahminlerimizdeki değişikliklere ve benzer şirket çarpanlarındaki güncellemelere bağlı olarak 8,90 TL’den 10,60 TL’ye yükseltiyor ve daha önceki “AL” önerimizi ise koruyoruz.

Ziraat Yatırım