En Yakın Finansçınız
BTC
$57,092.61
+0.2
ETH
$4,577.03
-1.21
LTC
$207.92
+0.01
DASH
$178.62
-0.8
XMR
$231.24
-2.72
NXT
$0.02
-3.38
ETC
$47.74
-1.16
DOGE
$0.21
-2.94
ZEC
$227.79
+3.27
BTS
$0.05
+0.57

Swap Ne Demek ? Swap Piyasaları Nedir ?

0 2

Swap ne demek ? Finans dünyası için oldukça önem taşıyan bu kavram kelime olarak aslında takas demektir. Swap anlaşması nedir , çeşitleri ve diğer bilinmesi gerekenler için yazımızı sonuna kadar okumanızı tavsiye ediyoruz.

Swap anlaşması nedir ?

Ticaret hayatında yer alan iki gerçek ya da tüzel kişinin finansal araçlarını karşılıklı olarak değiştirmeye karar vermesine Swap anlaşması denir. İki tarafın ödeme planlarının farklı olması ve değişen şartlar nedeniyle kullanılan kredilerdeki riski azaltma isteği gibi nedenler Swap işlemine başvurmaya itmektedir. Bu yüzden finans ve Forex piyasalarında önem taşıyan işlemlerdir.

Kurumsal ve bireysel yatırımcıların da sıkça tercih ettiği yöntem olan Swap işlemleri finansal araçların veya nakit akışının belirli bir süre için değiştirilmesi şeklinde gerçekleşmektedir.

Swap piyasaları nedir ?

Swap çeşitleri de diyebileceğimiz bu işlemler

  • Forex
  • Faiz oranı
  • Çapraz döviz
  • Emtia
  • Toplam getiri
  • Varyans
  • Kredi temerrüt

Döviz ile faiz swapları en çok tercih edilen türlerdir.

Döviz Swapı Nedir?

Swap piyasasında ilk sırada yer alan döviz swapı, iki taraf önceden döviz kurunu sabitler geri ödeme tarihi geldiğinde anlaşılan kur üzerinden ödeme yapılmaktadır.

Swap sözleşmesine bir örnek verelim: Taraflardan birinin 50.000 TL diğer taraf ise 100.000 Doları olsun. Swap işlemi gereği TL ödeyen vadenin gelmesi ile birlikte dolar alır ve aldığı dönemde yaptıkları kur anlaşması ile 100000 Doları karşı tarafa öder.

Dolar ödeyen taraf ise TL cinsinden aldığı parayı kanuni faiz ile birlikte karşı tarafa ödeyecektir. Döviz swap anlaşmalarında kur genelde güncel kur fiyatlarından yüksek tutulmaktadır. Kur fiyatlarında düşme olması durumumda bile Swap sözleşmesi gereği anlaşılan kur değeri üzerinden ödemeler yapılır. Özelikle bu sebepten tercih edilen swap işlemi kur riski taşımadan, getiriye sahip diğer kur biriminden faydalanılır.

Risk yönetimini iyi yapabilmek adına kullanılan swap yatırımdaki Para değişimi neticesinde, risk primine ve kur oranına göre ya faiz geliri elde edilmekte ya da faiz gideri oluşmaktadır. Meydana gelen bu faiz farkına swap point adı verilmektedir.

Yukarıdaki örneğe tekrar dönecek olursak; İşlemin 6 aylık süre üzerinden swap pointin de 20 baz puan olarak kabul edelim. Dolar olarak borçlanan taraf vade sonunda 20 baz puan (0,002) maliyet avantajı ile TL yi geri verecektir. (TL borç veren taraf faizi ile geri almaktadır) Anlaşmanın yapıldığı gün kurun 8.0963 olduğunu baz alırsak , başta bu kurdan dolar alan taraf vade sonunda borçlandığı dolar swap anlaşmasına göre 8.0983’den yeniden TL’ye çevirecektir.

Swap Faizi Ne Demek ? 

Swap faizi belli bir anapara tutarı baz alınıp sadece iki para biriminin sabit ve değişken olan faizlerinin değiştirilmesi olayıdır. Yani örnekte verdiğimiz anapara değişimi şeklinde değil de  faiz ödemelerinin değişimi şeklinde yapılmaktadır.

Faiz swapları, kurumların finansman maliyetlerini ve faiz riskini  azaltmak gibi amaçlarla tercih edilmektedir.

Faiz swapı ile yapılabilecek seçenekler şunlardır.

  • Sabit faizli nakit akışını değişken faizli nakit akışına değiştirme ,
  • Değişken faiz ödemesini sabit faiz ödemesi ile değiştirme ,
  • Değişken faiz ödemesini farklı para biriminin değişken faizine çevirme ,
  • Sabit faizli nakit akışını farklı para birimi sabit faizine çevirme

Hisse Senedi Swap Nedir ? 

Hisse seneni swapları global piyasalarda son zamanlarda aktif olmaya başlayan swap türüdür. Taraflardan biri hisse senedi endeksinin getirisini ödemesi , karşılığında da yine başka bir hisse senedi veya endeksinin getirisini aldığı swap sözleşmesidir.

Hisse senedi swap sözleşmesi düşük işlem maliyetleri ile yabancı hisse senetlerinden kazanç elde etme amacıyla tercih edilmektedir.

swap piyasaları nedir
swap piyasaları nedir

Forex Swap Piyasası Nedir ? 

Forex swap piyasasındaki işlemleri açıklamaya çalışalım: Döviz çiftinde alım yapılacağı zaman,  ilk para birimi üzerinden alıp ikinci para birimi  üzerinden de satım yapılması şeklindedir. Böylece ilk para biriminden faiz geliri elde edilir,  ikinci para biriminde de faiz ödemesi yapılmaktadır.

Örnek verecek olursak; EUR/USD paritesinde alım pozisyonunda Euro alır ABD Doları olarak borçlanılır. Bu durumda daha düşük faiz oranına sahip olan Euro’dan daha az faiz geliri elde ederken daha yüksek faiz oranı olan USD’de faiz gideri ödenir. Aradaki fark ise yatırımcının hesabına swap gideri olarak geçecektir. Zararda swap nedir sorusuna örnek olarak verebiliriz.

USD/TRY kurunda satım pozisyonunda işlem yapıldığında ise bu sefer dolar satıp yüksek faiz oranlı TRY’ye yatırım yapılacak ve yatırımcının hesabına kazanç olarak geçecektir.

Swap İşlemleri Kimler Arasında Yapılır?

Swap işlemler kurumsal ve bireysel yatırımcılar arasında yapılmaktadır. Kurumsal yatırımcılara örnek; bankalar, yerel yönetimler, şirketler, finans kurumları vs.

Swap yatırımlarının en yaygın kullanıldığı piyasalar  tezgah üstü piyasalardır. En çok rağbet gören swap işlemleri ise Libor’a ( London Interbank Offered Rate ) dayalı faiz swaplarıdır.

Borsada Arbitraj Nedir , Arbitraj Nasıl Yapılır ?  başlıklı yazımızı da mutlaka okumalısınız.

Cevap bırakın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak.