En Yakın Finansçınız
BTC
$57,092.61
+0.2
ETH
$4,577.03
-1.21
LTC
$207.92
+0.01
DASH
$178.62
-0.8
XMR
$231.24
-2.72
NXT
$0.02
-3.38
ETC
$47.74
-1.16
DOGE
$0.21
-2.94
ZEC
$227.79
+3.27
BTS
$0.05
+0.57

Trend analizi yöntemi, formülü ve özellikleri

0 0

Trend analizi yöntemi bir işletmenin 5 ile 10 yıllık finansal tablolarını inceleyerek baz alınan bir yılın finansal durumunun eğimini belirleyen yöntemdir.

Bir diğer adı da eğilim analizidir. Trend analizi yönteminde analiz edilen yılların birbirini takip ediyor olması ve herhangi birinde olağanüstü gelişmelerin olmaması (pandemi, savaş gibi) önemli bir kriterdir.

Sabit kabul edilen yılın verisi 100 kabul edilir ve diğer yılların rakamları da ona oranlanarak hesaplama yapılmaktadır. Eğim yüzdeleri hesaplanması ile birlikte mali tablolardaki kalemlerin artış ve azalışları yıllara göre saptanmakta ve şirketin artı ve eksileri görülmeye çalışılmaktadır.

Trend analizi yorumlama yapılırken yılların uzun bir dönemi kapsaması daha iyi analiz yapılmasına olanak verdiğinden tercih edilen bir tekniktir.

İçindekiler

Eğilim yüzdeleri analizi nasıl hesaplanır?

Trend analizi formülü

[box type=”shadow” align=”” class=”” width=””]Eğilim Yüzdesi = (İlgili Yıldaki Kalemin Değeri / Baz Yılı Değeri) x 100 [/box]
Eğilim yüzdeleri analizinin verimli olabilmesi adına gerekli yıl sayısı ortalama 7’dir. Trend analizinde sadece bir kalemdeki trend değil ayrıca her kalemin birbiriyle olan etkileşimleri de incelenmektedir. En fazla yarar sağladığı noktalar ise şirketlerin uzun dönemde varlık ve finansal yapısındaki trendi göstererek ileriye dönük yapılacak planlara temel oluşturmaktır.

Trend analizi örnek

Bir işletmenin yıllara göre stoklarının değeri tablodaki gibi olsun.
Yıllar 2016 2017 2018 2019 2020
Stoklar( Bin TL) 10000 12000 15000 15.800 17.000

Trend analizi formülünü uygularsak Baz yılı olarak 2016 alınır. 

2019  Eğilim Yüzdesi = (15,800 / 10,000) x 100 = 158

2020 Eğilim Yüzdesi = (17,000 / 10,000) x 100 = 170 olur.

Örneğimizdeki trend analizi nasıl yapılır diye bakacak olursak .

Temel yıl olan 2016 ya göre stoklar 2019 da %58 , 2020de ise %70 artış göstermiştir.

Eğilim yüzdeleri analizi kullanmadaki bir başka sebep ise trendlerin kolaylıkla hesaplanabilir olmasıdır.

Trend Analizi Yorumlama 

  • Trend analizinde uzun dönemli stok değerleme ve amortismanlarda değişiklikler varsa bu analize yansıyacaktır.
  • Baz alınacak yılı seçerken daha önce de bahsettiğimiz olağanüstü ve ekonomiyi etkileyecek durumların olmadığı bir yılın olmasına dikkat edilmesi gerekir. Bunun sebebi analiz sonucunun sağlıklı bilgi veremeyeceğidir.
Eğilim yüzdeleri analizi nasıl hesaplanır
Eğilim yüzdeleri analizi nasıl hesaplanır

 

Az gibi görülen değerlerin yanında yüzdesel değişimlere daha fazla dikkat etmek gerekir.

  • Artışlar kaynak ve satışlarla ilişkili biçimde yorumlanır. Mesela dönen varlıklar eğilimi KVYK eğiliminden fazla olması her zaman olumlu karşılanmaktadır. Çünkü net işletme sermayesi de artmış demektir.
  • Başka bir trend analizi yorumlama ise dönen varlıklar azalıyor fakat KVYK artış göstermesi ya da dönen varlıkların artış ve azalış hızlarının KVYK ye göre daha az olması borç ödeme kapasitesinde daralma olduğunu göstermektedir.

Hisse düşerken hacim artması nasıl yorumlanır?

  • Stoklar ve ticari borçların artış eğilimlerine bakıldığında ise borçların azalması veya yavaşlaması olumlu olarak görülmektedir. Çünkü borçların gününde ödendiğine işarettir.
  • Bir diğer analiz ise Öz kaynaklardaki artış eğiliminin MDV’den fazla olması durumudur. Bunun yorumu ise öz kaynakların  MDV’leri rahatlıkla finanse ettiğidir. Yani olumludur. Aksi bir durumda ise yani öz kaynağın artış eğilimi  MDV’den düşük ise olumsuz demektir.
  • İşletmenin yabancı kaynaklar ile finanse edilmesi söz konusu ise ve KVYK artış eğilimi fazla ise olumsuz olarak yorumlanmaktadır. Öz kaynaklar borçlara göre artışta ise olumludur.
  • Net satışların artışı her zaman olumlu olarak görülmektedir. Tersi durum da doğal olarak olumsuzdur stoklara fazla harcama yapıldığını gösterir.
  •  Finansman ve faaliyet giderlerindeki yavaş artma da olumlu olarak değerlendirilmektedir.

 

Cevap bırakın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak.